«Dame tu dinero, dame bonico, que yo te lo gestiono y te lo devuelvo para tu jubilación… o no… muhahahhaa»
Siempre me habían aterrado los Planes de pensiones.
Los veía casi sinónimos de incultura financiera.
Algunos que conozco vacilaban cuando lo contrataban porque «pagaban menos impuestos».
Pero luego… esos mismos agachaban el rabo cuando era hora de recuperarlo… porque les metían un palo que les dejaban tiesos.
¿He cambiado de opinión?
Eso es lo que quiero contarte hoy.
Mi ¿controvertida? opinión sobre los planes de pensiones… y por qué tú también podrías replantearte cosas…
¡Eeeeempezamos!
Qué es un Plan de pensiones (para torpes como yo)
Esto va de que, parte de lo que ganas, lo dejas en una hucha para tenerlo disponible en tu jubilación.
¿Y yo qué gano paralizando ese dinero?
Pera, pera. Que viene lo bueno.
Tú sabes que pagas un IRPF. Tus impuestos como persona física de carne y hueso. ¿No?
Ok. Pues ya sabes que cuanto más ganas… más pagas.
Entonces, una forma de «ganar menos» y pagar menos IRPF es justamente esta. Invertir en un plan de pensiones. Porque ese dinero que metes, es como si no contara como ingreso y no se le aplica IRPF.
¿Capicci? Veamos unos números rápidos:
La vida sin plan de pensiones
- Ganas 20.000€ al año
- Supongamos que, por redondear, pagas un 20% aprox de impuestos totales sobre tus ingresos (esto va por tramos, pero por hacerlo rápido)
- Entonces, pagarías en impuestos unos 4.000€ al año
La vida con plan de pensiones
- Ganas 20.000€ al año
- Metes 5.000€ en un plan de pensiones (luego te contaré que esto no siempre es posible)
- Ahora, el 20% de impuestos en tu IRPF es sobre: 20.000 – 5.000 = 15.000€
- Entonces, pagarías el 20% de 15.000€ que son 3.000€ al año de impuestos.
Es decir, estarías ahorrando 1.000€ al año en impuestos.
Not bad.
Visto así, parece guay… pero surgen demasiadas preguntas…
¿Cuánto puedo meter al año? ¿Hay un tope?
¿Dónde se puede meter? ¿Qué sitos son los más recomendables?
¿Puedo retirar la pasta cuando quiera?
¿Cuánto tendré que pagar cuando la retire?
La cabeza te echa humo, lo sé.
Yo estaba igual.
Pues vamos a meternos de lleno en el lío. Pero sin palabrería técnica, todo bien facilito. Recuerda, para Paqui la del 5º 😉 .
¡Vamos!
Por qué tu amigo Joaquín cree que son «el demonio»
Más abajo te cuento el caso de un familiar cercano al que se la pegaron bien pegada.
Bueno, más bien él se pegó a sí mismo un tiro en el pie.
Y no ha sido el único, diría que el 90% de personas que hicieron un Plan de pensiones su momento cometieron el mismo error.
Pero antes…
Vamos a ver por qué tienen tan mala fama.
Haz esta prueba.
En una comida entre familia/amigos, coges un tenedor, golpeas un vaso de cristal y sueltas:
– ¿Sabéis qué? Voy a hacerme un plan de pensiones.
Intentarás explicarles por qué pero sus burlas no te dejarán.
Vamos a suponer que uno de estos amigos, Joaquín (todos tenemos un amigo Joaquín), te dice, en un tono paternalista:
Aiiiis, no caigas en la trampa de los planes de pensiones…
- Para empezar, lo que puedes aportar se ha ido reduciendo cada vez más.
- Los que hacen negocio aquí son los bancos, que te bloquean ese dinero para usarlo a su antojo y te fríen a comisiones.
- Además, lo que te ahorras hoy, lo pagarás mañana, cuando rescates tu plan de pensiones. Te vas a quedar igual.
- ¡Y no podrás tocarlo hasta que te jubiles!
Pero te adelanto algo… Joaquín se deja gran parte de la película.
No te diré que los Planes de Pensiones son la panacea, pero sí te digo que a día de hoy NO no son el demonio.
Sabiendo ir con cautela… pueden ahorrarte miles (sí, miles) de euros.
Pero vayamos paso a paso desmontando cada punto de Joaquín.
#1. Cantidad ridícula de aportaciones a día de hoy: ¿cierto o no?
Vale, la pregunta… ¿cuánta pasta puedes meter al año en el Plan de Pensiones?
Pues aquí Joaquín estaba medio acertado. Mira lo que ha pasado en los últimos años:
Como ves, han ido bajando cada vez más el capital que puedes aportar.
Y esta es (para mí) la pega principal que les veo a los planes de pensiones: que los políticos de turno cambien las reglas del juego.
Pero bueno, te digo cómo está el tema a día de hoy:
- Como persona física en España, te puedes desgravar hasta 1.500€ al año por aportaciones a planes de pensiones individuales en tu declaración del IRPF. Como ves, es un poco mierder…
Peeero, una alegría para los autónomos (de las pocas que tenemos):
- Si eres autónomo y contratas un plan de empleo simplificado para autónomos (PES, luego te digo más), puedes aportar hasta 4.250 € adicionales, que también desgravan.
En total, puedes deducirte hasta 5.750€ al año si combinas ambos (1.500 € individual + 4.250 € del plan de empleo simplificado).
Y si tu empresa te hace un plan de pensiones (Plan de Pensiones de Empleo):
- Hasta 8.500€ anuales en total (con algunos asteriscos, pero es así).
Dicho esto, se viene buena noticia.
¡No hay límite en las aportaciones que puedes hacer a lo largo de los años!
Me refiero.
Al año sí hay límite de cantidad. Pero si año a año vas metiendo, no hay un tope a partir del cual no puedes seguir aportando.
Por ejemplo, si eres autónomo y cada año metes el máximo (5.750€) durante 20 años (por decir algo), acabarías aportando 115.000€.
De momento, no han fijado un límite en aportaciones. Ya veremos si se mantiene…
#2. ¿Te fríen a comisiones?
Antes, sí. Ahora, menos.
Si acabas haciendo un plan de pensiones… huye de la banca tradicional. El del banco no es tu amigo. Quiere lo mejor para su bolsillo. Así que desconfía muy mucho de lo que te recomiende.
Mira, en la época de mis padres (hace unos 20 años), no era raro que en un plan de pensiones te metieran un 2,5% anual. Y además en activos de dudosa calidad y poco rentables.
¿Por qué ocurría esto?
- Porque había poca competencia y los que habían eran opacos.
- Poca cultura financiera.
- Y la legislación era suavecita con ellos.
A día de hoy esto ha cambiado porque…
Hay muchas más empresas que los ofrecen. Más competencia, mejores condiciones.
La legislación cambió el 2018 y ahora la comisión no debería ser más de 1,2% (este es el tope). La mitad que antes, pero aún así, sigue siendo alta.
Lo bueno… que ya se pueden encontrar planes de pensiones que te cobran la mitad que eso… y con productos financieros de calidad, nada de basurilla como la que te colaban antes.
Luego te digo más.
#3. Pan para hoy o… ¿lo que te ahorras hoy, lo pagarás mañana?
Este es el mantra que se repite entre los que han sufrido las consecuencias de la retirada.
Que al final, cuando quieras retirar, acabas pagando los mismos impuestos. Pero esto NO es así (si lo haces bien).
Para ver esto, podemos volver al caso del principio.
¿Qué pasaría si durante 20 años he ido aportando el máximo, los 5.750€?
¿Cuando lo rescate, pagaré todo lo que me he ahorrado?
Cuando lo rescatas puedes hacerlo de 2 formas:
- O de golpe 👊
- O poco a poco 🐌
Y aquí está la clave. Si lo sacas de golpe, no es raro que acabes pagando un 40% de impuestos (luego te explico por qué).
En cambio, si lo sacas poco a poco consigues 2 cosas:
- Reducir la carga fiscal (pagar menos % de impuestos si cumples ciertas condiciones).
- Seguir sacándole más rentabilidad a tu Plan gracias al interés compuesto, porque el dinero que dejas sigue trabajando. Pero para eso el Plan tiene que ser rentable, claro.
La pregunta buen que habría que hacerse es…
¿Merece la pena el plan de pensiones por el ahorro de impuestos o compensa poner ese dinero en algún otro sitio? Más abajo, un caso de estudio con pelos y señales.
#4. ¿No lo podrás tocar hasta que te jubiles?
Aquí buenas noticias de nuevo.
En los planes de pensiones añejos (como el ron), cuando metías la pasta… prohibido tocarla hasta que te jubiliaras o tuvieras alguna enfermedad chunga.
Desde 2015: se aprueba la “ventana de los 10 años”.
¡Tachaaaan!
Ahora nos dejan: rescatar las aportaciones con más de 10 años de antigüedad.
Ejemplo:
Aportaste 5.000 € en 2017 → podrás rescatarlos libremente en 2027.
Aportaciones que hayas hecho en 2025 → las podrás sacar en 2035.
¿Claro?
¿Cuál es la rentabilidad de un Plan de Pensiones?
Los planes de pensiones funcionan así.
Se coge tu dinero y se compran activos financieros (por lo general, acciones y bonos).
Se suelen optar por clases de activos «seguros», es decir, que sean poco volátiles (aquí te contaba más sobre esto). Aunque normalmente puedes decidir según lo bien o mal que soportes el riesgo.
¿Qué problema hemos tenido tradicionalmente?
Que los Planes que se ofrecían aquí en España… pues eran de clases de activos muy poco rentables y con altas comisiones.
Por lo que… ¡había gente que incluso perdía pasta con los años!
Por suerte, esto cambió cuando aparecieron entidades modernas de bajas comisiones y con opción de adherirse a fondos indexados.
Nota: si no sabes bien qué son fondos indexados, aquí lo explicaba al detalle.
Vale, entonces… ¿qué rentabilidad se puede esperar?
Tradicional (gestión activa, banca):
- Históricamente, muchos planes han tenido rentabilidades entre el 1% y el 3% anual antes de comisiones.
- Después de comisiones, a menudo se han quedado en 0% o incluso negativos, según estudios como este.
Indexados actuales:
- Suelen replicar índices globales y diversificados. Rentabilidad bruta histórica del mercado: Bolsa global: ~7–8% anual (a largo plazo).
- Rentabilidad neta con comisiones: ~6,5–7,5 % según el perfil.
Por ESTO voy a meterme en la movida de los Planes de Pensiones
Sí, lo has leído bien.
He caído en los Planes de Pensiones.
Es una forma de «obligarme» a invertir en fondos indexados. Como yo ya iba a hacerlo de todos modos, de esta forma lo sigo haciendo peeeero además me sirve para reducir mi carga en el IRPF (pagar menos impuestos, vamos).
¿Cuál es la pega de hacerlo así? Pues que pago algo más de comisión. Las entidades que menos cobran están por 0,5%, que sigue estando bien.
Pero, como vimos aquí, si aporto yo a un fondo por mi cuenta desde myinvestor, pues estoy pagando cerca de un 0,2%. La mitad, vamos.
¿Merece la pena?
Pues… yo he comprobado que sí. Pero mi opinión no importa. Veámoslo con números.
Caso de estudio. ¿Merece la pena pagar la comisión del Plan de Pensiones por el ahorro fiscal?
Vamos a ver qué pasaría si invierto por mi cuenta en un fondo indexado VS hacerlo a través de un plan de pensiones con el ahorro fiscal.
Datos de partida:
- Voy a invertir durante 20 años
- Supongamos que gano 30.000€ al año
- En total aportando 5.750€ al año (el máximo permitido como autónomo)
- Y asumimos rentabilidad del 8% anual.
- Comisión Plan de pensiones: 0,5% anual aprox
- Comisión Fondo indexado: 0,2%
Resultados clave después de 20 años (puedes simularlos con mi calculadora de indexados):
- Valor final Plan de Pensiones (comisión 0.5%): ~249.002 €
- Valor final Fondo Indexado (comisión 0.2%): ~257.374 €
- Diferencia a favor del fondo indexado: ~8.372 €
- Ahorro fiscal total estimado por aportaciones: 34.500 € (esto es aprox el 30% de las aportaciones que he hecho: 20 años x 5.735€)
Es decir, hemos dejado de pagar 34.500€ en impuestos. Not bad.
Aquí tiene alguna ventaja el fondo de inversión ya que tributa por la base del ahorro, no del trabajo (y la fiscalidad es algo mejor).
Pros y Contras (para mí)
- El más evidente, pagas menos impuestos hoy, tienes ese dinero para disponer de él
- Ese «diferir impuestos» sirve para generar interés compuesto
- Es una forma de «obligarte» a ahorrar/invertir (te compromete a no tocar la pasta al menos 10 años)
- Hoy tienes Planes con bajas comisiones y con opción de conocer bien dónde se invierte
- La comisión es algo mayor a invertir en fondos por tu cuenta
- Hay que ir con ojo con ciertas entidades para que no te la cuelen
- Puedes pagar un pastizal si rescatas de golpe. Si sacas poco a poco es más interesante (aunque ojo con el tramo IRPF del que partes con tus otros ingresos)
- La legislación está en manos de los políticos
El error que cometió un familiar cercano (y que tú tienes que evitar)
No digo el nombre para no meterme en problemas.
Pero hizo lo siguiente.
Lo primero: hizo un plan de pensiones «tradicional», de estos opacos que te fríen a comisiones.
Lo he borrado de mi mente, pero no te miento si te digo que le estaban cobrando la friorlera de un 2 o 3% anual. Y encima en un fondo de gestión activa con activos «seguros». Es decir, que de milagro no perdió dinero.
Bueno, pues cuando pudo retirar el Plan de Pensiones en su jubilación, lo hizo todo de golpe. A lo bruto.
Supón que había retirado 50.000€. Y tenía una pensión de unos 30.000€ anuales.
Agárrate que vienen curvas…
Usamos los tramos de IRPF estatales + autonómicos medios de 2025 (pueden variar ligeramente según la comunidad autónoma):
| Tramo IRPF | Base imponible (aprox.) | Tipo marginal |
|---|---|---|
| 1.º | 0 – 12.450 € | 19 % |
| 2.º | 12.450 – 20.200 € | 24 % |
| 3.º | 20.200 – 35.200 € | 30 % |
| 4.º | 35.200 – 60.000 € | 37 % |
| 5.º | 60.000 – 300.000 € | 45 % |
Nota: en el IRPF también hay bonificaciones según tu situación personal (hijos a cargo y otras movidas), no se aplican los tramos tal cual. Pero por simplificar.
💸 Cálculo simplificado:
Los primeros 30.000 € se reparten:
- Tramo 1: hasta 12.450 → 12.450 €
- Tramo 2: 12.450–20.200 → 7.750 €
- Tramo 3: 20.200–30.000 → 9.800 €
→ Con esto aún te faltan 5.200 € para llenar el tramo 3 (que llega hasta 35.200).
Ahora aplicamos los 50.000 € del rescate:
- 5.200 € → completan el tramo 3 (al 30 %)
- 24.800 € → entran en el tramo 4 (35.200–60.000, al 37 %)
- 20.000 € → entran en el tramo 5 (60.000–80.000, al 45 %)
🧾 Impuestos solo por el rescate (aproximado):
- 5.200 × 30 % = 1.560 €
- 24.800 × 37 % = 9.176 €
- 20.000 × 45 % = 9.000 €
👉 Total IRPF por los 50.000 € retirados: ~19.736 € (≈ 39,5 % efectivo)
Me sabe mal decir esto. Pero es el precio a pagar por la incultura financiera (ojo, que lo mismo me hubiera pasado a mí hace unos años).
…
Acabo de publicar otro artículo donde te cuento qué plataforma he elegido para meter mi Plan de Pensiones. Dale aquí para verlo ya mismo.
Te lo cuento todo en vídeo
Ojito con los terroríficos efectos especiales del principio…
