La respuesta al título: he encontrado una opción mejor (para mí, no sé si para ti).
¿Quiere decir que Indexa es mala opción para meter la pasta?
Te respondo un poco más abajo.
Pero antes, tienes que saber por qué Indexa es tan popular y qué es lo que ofrece realmente.
Algunos comparan Indexa con otros Roboadvisors, pero yo quiero hacerlo con otra alternativa que tiene más sentido (para mí).
Luego te cuento más.
¡Eeeeempezamos!
¿Qué vas a encontrar aquí?
- Antes de seguir: ¿Qué es Indexa Capital?
- Cómo funciona Indexa (en 30 segundos)
- La Rentabilidad de Indexa: ¿tan buena como la pintan?
- ¿Es seguro invertir en Indexa Capital?
- Si todo pinta tan bien… ¿por qué co**nes no he invertido en Indexa?
- Rentabilidad Indexa Cartera 10/10 VS myinvestor
- ✅ Pros y ❌ Contras de Indexa
- En resumen: ¿para quién es útil Indexa Capital?
- Te lo cuento todo en vídeo
Antes de seguir: ¿Qué es Indexa Capital?
Dicho rápido: una plataforma que gestiona el dinero de inversores metiéndolo en fondos indexados (principalmente) para que sea una inversión casi 100% pasiva.
Si no sabes qué son los fondos indexados… Mmmm… (estoy pensando qué hacer contigo).
Vale, aquí tienes un resumen para vagos. Léetelo y luego vuelves.
¿Ya de vuelta?
Pues deberías haber entendido las 2 ventajas principales de los fondos indexados:
1) Puedes invertir en empresas de todo el mundo de forma fácil (diversificando bien).
2) Tienen muy bajos costes comparados con otros fondos (porque su gestión es muy sencilla, casi pasiva).
Indexa se dio cuenta de que en España apenas se ofrecían estos fondos (más abajo te cuento por qué, verás como te quedas 😱) y fue uno de los primeros en hacerlo.
Los guays te dirán que Indexa es un Roboadvisor y se quedarán tan panchos (entre tú y yo, a mí, que una plataforma donde voy a meter la pasta tenga delante la palabra «robo», no es lo que más confianza me transmite…).
Fuera bromas, la palabra viene de Robot+advisor (consejero). Visto así, asusta menos.
¿Y qué ventaja tiene esto? Sigo abajo.
Cómo funciona Indexa (en 30 segundos)
La idea de los Roboadvisors es sencilla.
Que puedas invertir en fondos indexados de forma fácil y con una cartera ajustada a tu perfil de riesgo.
Quiero decir:
- Que si eres más miedosete (no duermes bien si tu inversión está en negativo) puedas optar a una cartera más estable, menos volátil.
- Si eres alguien más arriesgado que busque la máxima rentabilidad, puedas tener una cartera para ti y tus locuras.
- Si eres moderado… para ti no hay nada, no les gustan los tibios. (Es broma, también tienen carteras de riesgo medio).
¿Cómo lo saben? Porque te hacen un test bastante currado antes de darte de alta en la plataforma.
Te pongo unos pantallazos.
¿Ves? Esta es la primera pregunta de 15.
Todo con el objetivo de perfilarte para ver qué cartera (si más renta fija o variable) te ofrecen.
Después de responder al cuestionario, este es mi resultado:
¿Ves que he redondeado diferentes campos que aparecen? Cada uno de ellos da info muy interesante.
Tienes la ganancia esperada al cabo de 20 años, los costes del fondo, la composición de cartera que han previsto para ti…
La verdad es que lo han clavado, porque justo me han propuesto 2 fondos similares a los que tengo 😆. Más abajo te cuento por qué tengo estos fondos y dónde los escondo…
Nota: Después del test, ya te proponen que abras la cuenta. Yo no voy a hacerlo pero, por lo que me han dicho algunos amigos, es muy fácil y amigable.
Los CEOs de Indexa tienen experiencia montando plataformas que sean sencillas, así que no me extraña.
La Rentabilidad de Indexa: ¿tan buena como la pintan?
Por hacerte el cuento corto.
Indexa tiene diferentes «tipos de cartera». Eso ya lo sabes.
Entonces, cada cartera ha tenido una rentabilidad.
¿Buena o mala? Depende con qué lo compares (más abajo comparo Indexa con la opción que uso yo).
En su web (en el apartado Estadísticas) puedes ver todas las rentabilidades de sus carteras desde sus inicios (lo cual es de agradecer y muy pocos Roboadvisors lo muestran).
Aquí te dejo un ejemplo para una cartera 8/10 desde el 2018 hasta hoy:
Su rentabilidad neta promedio es del 9,5%, lo cual está bastante bien.
Por si te lo preguntas, sus costes, según su web, son:
El coste total medio de nuestras carteras de fondos es de 0,52 % anual: 0,33 % de comisión de gestión media anual (Indexa), 0,11 % de comisión de custodia (Inversis o Cecabank) y 0,08 % de coste medio de los fondos indexados que componen nuestras carteras.
¿Es seguro invertir en Indexa Capital?
Vamos a jugar a un juego.
Yo te digo algunos datos y tú decides si te parece segura (o no).
Ahí van:
- Es una plataforma regulada y supervisada por la CNMV (revisa que la actividad cumpla unos criterios estrictos).
- Empezó en 2015 (no nació ayer), lleva ya unos cuantos años operando.
- No es una startup de 4 chavales que trabajan en su garaje. Sus fundadores son personas con bagaje y experiencia (uno fue fundador de SelfBank en España, otro ha sido gestor de fondos de inversión y el otro tiene experiencia en negocios digitales (vendió su empresa por 14 millones de euros).
- Las carteras de Indexa están garantizadas hasta 100.000€ por el Fondo de Garantía de Inversiones (FOGAIN). Y lo mismo para las cuentas en efectivo, pero por el FGD.
Podría seguir hablándote de que salió a bolsa en el 2023 o de que ya tienen más de 90.000 inversores, varios premios…
Pero creo que no tiene sentido.
Si quieres invertir en Indexa, la seguridad no debería ser tu principal preocupación.
Al menos por lo que he investigado, no es una empresa de la que desconfiaría (como siempre, tienes que hacer tu propia investigación y bla, bla, bla). ´
Si todo pinta tan bien… ¿por qué co**nes no he invertido en Indexa?
Buena pregunta.
Te voy a contar una breve historia. Siéntate en mi regazo.
…empezó a operar.
Por aquel entonces, no era tan sencillo comprar fondos indexados en España.
«De hecho, creo recordar que había algunos bancos tipo BNP Paribas que ofrecían indexados pero con capital mínimo de 50 k€ o así. Casi ná…».
¿Por qué? Porque los fondos indexados no son tan rentables para los bancos.
No es fácil freírte a comisiones si se supone que son fondos «pasivos» que dan poco trabajo. Por eso, casi ningún banco estaba interesado en comercializarlos (que majos, ellos).
Indexa lo vio claro y ofreció un servicio para comercializar los fondos, con comisiones cercanas al 1% (era más que razonable).
Y aunque esta comisión la han ido bajando cada año (y ahora está en casi la mitad)…
…con el tiempo empezaron a salir otras plataformas que ofrecían estos fondos con comisiones más atractivas aún.
Y en 2020 fue cuando di con…
Myinvestor es un broker español (aquí lo analicé a fondo) que cobra muy pocas comisiones y uno de los primeros en ofrecer fondos indexados al populacho (no solo a las grandes fortunas).
La diferencia es que no es un Roboadvisor, sino un broker de inversión (una plataforma para invertir en productos financieros).
¿Por qué lo empecé a usar?
Porque sus comisiones son imbatibles (a día de hoy).
Este es el panorama:
Yo invierto en 2 fondos indexados, uno de renta fija y otro variable.
- El de renta variable, tiene un TER (coste total) de 0,18% anual (una risa, vamos).
- Y el de renta fija tiene unos costes de 0,12% (otra risa)
¡Ojo con esto! Si quieres saber en qué fondos concretos invierto yo con myinvestor, cómo hacer aportaciones periódicas y algunos truquillos más, aquí lo cuento todo.
Por su parte, si quiero invertir en algo similar con indexa, sería una cartera 90/10, que tiene unos gastos totales de 0,52%. Bastante más del doble.
Ok, Indexa tiene algunas funciones extra que no tiene el enfoque que uso yo en myinvestor.
Como lo de hacerte un perfil de inversión y gestionar totalmente tus fondos (rebalanceos automáticos. Que si no sabes qué es, déjame un comentario abajo y te explico mejor).
Pero a mí estas funciones no me aportan demasiado.
El rebalanceo puedo hacerlo con unos pocos clics (4 o 5) haciendo un traspaso de un fondo a otro. Y tal vez lo tenga que hacer 1 vez al año.
Myinvestor también lanzó su propio Roboadvisor en 2021. Si yo quisiera invertir de esta forma, posiblemente sí me decantaría por Indexa.
Pero basta de cháchara y vamos a hacer la comparación más importante…
Rentabilidad Indexa Cartera 10/10 VS myinvestor
La mayoría de comparativas que verás por ahí son de…
- Indexa VS Finizens
- Indexa VS InbestMe
- Indexa VS Carteras de myinvestor
- …
Pero yo quiero compararlo con otra cosa.
Quiero compararlo con la inversión en fondos indexados directa. Sin pasar por Roboadvisor.
En concreto:
- Una cartera de Indexa 100% en renta variable (Cartera 10/10)
- Y la otra con un fondo indexado al mundo (MSCI World) de myinvestor (el que uso yo).
Podrías pensar que no es una comparativa justa y que lo normal sería comparar entre Roboadvisors (porque myinvestor también tiene el suyo).
Pero para mí no tiene sentido.
Yo quiero compararlo con otra alternativa similar y que sirve igual para invertir en indexados (pero con menos intermediarios).
Vamos a ver las rentabilidades históricas de cada opción.
| Año | Myinvestor MSCI World | Indexa Cartera 10/10 |
|---|---|---|
| 2017 | 7,31 % | 8,6 % |
| 2018 | -4,30 % | -5 % |
| 2019 | 29,85 % | 22,8 % |
| 2020 | 6,25 % | 5,4 % |
| 2021 | 30,98 % | 20,1 % |
| 2022 | -12,85 % | -12,5 % |
| 2023 | 19,54 % | 15 % |
| 2024 | 18,48 % | 18,8 % |
| Promedio | 10,9 % | 8,47 % |
Nota: rentabilidades anuales de cada fondo. Están contempladas todas las comisiones y gastos de cada uno de ellos. Para el caso de Indexa, unos gastos anuales de 0,45%. Y para el caso de myinvestor, de 0,18%. Los datos de Indexa los he sacado de aquí. Y los de myinvestor, de aquí.
Como era de esperar, el fondo de myinvestor ofrece mejor rentabilidad (casi un 2,5% promedio anual extra), principalmente porque sus costes anuales son menos de la mitad.
El de Indexa sigue dando una rentabilidad decente (y me la juego a que mejor que la mayoría de Roboadvisors). Pero yo me sigo quedando con myinvestor.
✅ Pros y ❌ Contras de Indexa
Después de haber analizado a fondo Indexa (y sin haberlo probado), estos son para mí sus pros y sus contras comparado con myinvestor.
- La gestión para el inversor es prácticamente pasiva: eligen los fondos por ti, hacen los rebalanceos…
- Es una empresa fiable y segura, con más de una década operando. Por eso es el Roboadvisor nº1 de España por clientes y volumen de capital gestionado
- Según dicen: el personal de Indexa invierte su propio dinero (entre su equipo y sus accionistas tienen más de 40M€ invertidos)
- El proceso y la plataforma son muy amigables por lo que he preguntado a otros amigos
- Te haces menos responsable de tus inversiones ya que delegas en ellos la decisión de elegir fondos, rebalanceos etc.
- La inversión mínima es de 2.000€, mientras que en otras plataformas es mucho menor (en myinvestor de 1€)
- Las comisiones (aunque bajas) son mayores. Depende la cartera, pero diría que son más del doble que si lo haces por tu cuenta (0,5% VS 0,2%)
En resumen: ¿para quién es útil Indexa Capital?
Pues mira, seguramente habrá más casos, pero te digo los que veo más claros:
- Gente a la que le repele el mundo de la inversión y quiere «desentenderse totalmente». No quiere ni tener que elegir los fondos indexados. Aunque yo siempre recomiendo aprender un mínimo de dónde pones tu dinero, si esto de las finanzas y de la inversión te echa para atrás, en Indexa estarás en buenas manos.
- Gente que quiere invertir en varios fondos (no solo en uno o en dos) y le viene bien que alguien le rebalancee de forma automática la cartera, para no tener que preocuparse de nada y que sea 100% pasivo.
- Gente que quiera invertir desde empresa, ya que Indexa da muchas facilidades para ello (algunos brokers no lo permiten).
Te lo cuento todo en vídeo
¡Joder con el cable! Lo entenderás por el minuto 10:31…
¡Y esto es todo! Si se te ha quedado algo en el tintero… ¡escribe un comentario!
4 comentarios en «Por qué NO invierto en Indexa Capital: Mi opinión en 2026»
Hola, Albert:
Nuestra cartera 10/10 no es una cartera 100 % renta variable, tiene un 90 % acciones y un 10 % bonos. Por lo tanto las rentabilidades históricas de las dos carteras no son comparables: https://indexacapital.com/es/esp/model#asset-allocation
Te dejo mi correo abajo y comentamos lo que necesitéis para que quien tome la decisión pueda hacerlo con toda la información.
Un saludo,
Patrizia Cotza
Hola Patrizia, sí, ya había respondido a esta cuestión en los comentarios del vídeo. Comentaba que es cierto esto que apuntas, en su momento pensaba que era 100% renta variable (el nombre es confuso). En cualquier caso, para mí sigue teniendo sentido el análisis. Porque si el objetivo es comparar Indexa Vs myinvestor (sin roboadvisor), la cartera que más se aproxima es esa 10/10. Igualmente, aún asumiendo con myinvestor un 90% RV y 10% RF usando 2 fondos, el resultado es prácticamente el mismo que comento. Saludos!
Hola Albert, he empezado hace poco en el mundo de la inversión y te agradecería si pudieras explicarme en qué consiste y cómo puedo hacer manualmente el rebalanceo automático del que hablas en el artículo, muchas gracias por adelantado, un saludo!
Buenas David, qué tal? Claro, te comento brevemente:
El rebalanceo consiste en volver a ajustar el peso original de cada activo (supongamos que queremos 80 % Renta variable y 20 % Renta Fija).
Supongamos que tienes:
8.000 € en renta variable (RV)
2.000 € en renta fija (RF)
Total = 10.000 €
Después de un tiempo:
La RV ha subido un 10 % → pasa a 8.800 €
La RF se mantiene → sigue en 2.000 €
Total = 10.800 €
Ahora la distribución ya no es 80/20, sino:
RV = 8.800 € → 81,5 %
RF = 2.000 € → 18,5 %
¿Qué se hace?
Para volver al 80/20:
Se traspasa una parte de renta variable a la fija (el exceso).
En este ejemplo:
80 % de 10.800 € = 8.640 € → debería haber 8.640 € en RV.
Tienes 8.800 €, así que traspasas 160 € de RV a RF.
Así vuelves al 80/20. Se entiende?
Esta función de traspasar está en myinvestor, solo tienes que seleccionar el fondo en cuestión y decirle a cuál de los que tienes lo vas a mover.
Espero que te sirva Saludos!